Banco Santander ha registrado un beneficio atribuido de 6.833 millones de euros en el primer semestre del año, lo que representa un incremento del 13 % frente al mismo periodo del año anterior y marca el mejor arranque semestral en la historia de la entidad. En un contexto global de incertidumbre económica y tensiones geopolíticas, el banco presidido por Ana Botín consolida su posición como uno de los actores financieros más sólidos del panorama europeo. Con esta sólida base, el grupo ha decidido acelerar su compromiso de retribución al accionista, elevando la expectativa respecto al plan de recompras anunciado para el bienio 2025-2026.
Récord de beneficios y previsión de mayores recompras de acciones
El excelente resultado semestral ha permitido al Santander activar un nuevo programa de recompra de acciones por 1.700 millones de euros, lo que supone adelantar parte del plan de hasta 10.000 millones previsto inicialmente para 2025 y 2026. Este cambio de ritmo en la ejecución refleja la confianza del banco en su capacidad de generación de capital y abre la puerta a ampliar incluso la cifra inicialmente establecida.
El coeficiente de capital CET1 fully loaded alcanzó al final de junio el 13 %, ubicándose en el nivel más alto del rango operativo deseado, lo que ofrece espacio para aumentar los pagos al accionista sin poner en riesgo la fortaleza del estado financiero.
Robustez operativa: optimización de eficiencia y solidez en ingresos
El semestre se caracterizó por un control de costes, resiliencia en las operaciones y avances tecnológicos. La eficiencia aumentó a un 41,5 %, el punto más bajo en quince años, gracias a la aplicación del plan ONE Transformation, que busca modernizar los sistemas bancarios y aprovechar sinergias a nivel global.
Los ingresos permanecieron constantes debido al aumento de las comisiones netas, que subieron alrededor de un 3 % y equilibraron una pequeña disminución en el margen de intereses. Además, la distribución del impuesto a la banca, en comparación con su efecto total en el primer trimestre del año pasado, benefició los resultados de este semestre.
Los gastos operativos disminuyeron un 0,4 % respecto al mismo periodo del año pasado, alcanzando los 12.913 millones de euros. Esta eficiencia consolida la posición del banco en un entorno que sigue siendo complicado desde el punto de vista macroeconómico.
Aumento en los recursos de los clientes y solidez crediticia
Los activos de los clientes se incrementaron un 6 % en euros constantes, con un incremento del 4 % en depósitos y del 17 % en fondos de inversión. En relación con el crédito, los préstamos aumentaron un 1 %, llegando al billón de euros. Este crecimiento fue impulsado principalmente por las áreas de financiación al consumo, gestión de patrimonio y servicios de pago, las cuales compensaron las disminuciones en banca de inversión y en el sector de pequeñas y medianas empresas.
Riesgo estable y reducción en los incumplimientos
El banco logró mejorar su perfil de riesgo en el semestre. Las provisiones por insolvencias descendieron un 1 %, hasta los 6.178 millones de euros, y el coste del riesgo se redujo siete puntos básicos, quedando en el 1,14 %, en línea con los objetivos establecidos para 2025.
El área de Retail y Consumer, que representa cerca del 80 % del abastecimiento, también vio mejoras en sus métricas de riesgo, con gastos del 0,89 % y 2,09 %, correspondientemente. Igualmente, el índice de morosidad del grupo descendió al 2,91 %, el nivel más bajo en más de 15 años.
Rendimiento por región y desarrollo según divisiones
En el ámbito regional, los resultados mostraron diferencias significativas. Tanto España como Estados Unidos contribuyeron al aumento con incrementos en beneficios del 28 % y 26 %, respectivamente. No obstante, mercados como Brasil, Reino Unido y DCB Europe experimentaron disminuciones de entre el 11 % y el 13 %, lo cual atenuó el comportamiento del mercado bursátil, donde la cotización del banco terminó con un ligero descenso del 0,3 %.
En cuanto a las líneas de negocio, la banca retail y comercial incrementó su beneficio un 14 % en euros constantes, mientras que la división de financiación al consumo retrocedió un 1 % por la menor demanda de vehículos eléctricos en Estados Unidos. La banca corporativa y de inversión creció un 15 %, la banca privada y seguros un 24 %, y la división de pagos registró un destacado crecimiento del 47 %.
Visión y plan de acción hacia 2025
Aunque el panorama internacional es inestable, Santander sigue con su plan sin cambios. Ana Botín, la presidenta, resaltó que el grupo progresa conforme a lo planeado para lograr todos sus objetivos del año, gracias a la diversificación tanto geográfica como por líneas de negocio. Para 2025, el banco anticipa lograr ingresos de 62.000 millones de euros, mantener el coste del riesgo bajo control y seguir disminuyendo los costes de manera absoluta.
El 25 de febrero, en Londres, durante el Investor Day, la organización dará a conocer su plan estratégico a mediano plazo. Actualmente, continúa mostrando solidez económica, habilidad para ajustarse y una dedicación constante a generar valor para sus accionistas, incluso en períodos de significativa inestabilidad económica.
