Con el destino de Paramount en juego, su principal pretendiente acaba de subir la apuesta.
Skydance, que lleva meses en conversaciones para fusionarse con Paramount, ofreció en los últimos días proporcionar a la nueva empresa una inyección de efectivo de 3.000 millones de dólares que podrá utilizar para pagar deudas y recomprar acciones, según dos personas familiarizadas con la situación. . propuesta. Skydance también ofreció dar a los accionistas de Paramount una participación mayor en la empresa combinada.
La oferta revisada tiene como objetivo tranquilizar a los inversores que se han pronunciado en contra del acuerdo en las últimas semanas, diciendo que enriquecería a la accionista mayoritaria de Paramount, Shari Redstone, a expensas de otros inversores.
El fuerte rechazo de los inversores, combinado con la naturaleza complicada de la transacción, significa que el acuerdo con Skydance aún podría desmoronarse, dijeron personas familiarizadas con el proceso. El comité especial de Paramount discutió la posibilidad de condicionar el acuerdo a la aprobación de una mayoría de accionistas minoritarios.
Paramount ha estado en conversaciones con el estudio de cine Skydance durante meses, después de que Redstone decidiera a fines del año pasado considerar la venta de su imperio mediático. Desde entonces, la empresa ha atraído el interés de pretendientes como Apollo, el gigante del capital privado, y Skydance, que propone una fusión.
Skydance propone comprar acciones de los accionistas de Paramount con una prima con la esperanza de apaciguar aún más a los inversores, dijo una de las personas. La señora Redstone ya estaba a punto de recibir una prima por sus acciones, debido a su participación mayoritaria. Según un escenario que se está discutiendo, Skydance podría pedirle a Redstone que acepte menos efectivo como parte del acuerdo y mantenga una porción mayor de su participación en Paramount.
Los términos del nuevo acuerdo proporcionarían a los accionistas de Paramount una inversión de 3 mil millones de dólares de RedBird, un importante patrocinador de Skydance, y la familia de David Ellison, director ejecutivo de Skydance e hijo de Larry Ellison, el fundador de Oracle. Skydance, una compañía de medios fundada por el joven Ellison, ya tiene una relación con Paramount, habiendo ayudado a producir éxitos como «Top Gun: Maverick» y «Mission Impossible: Dead Reckoning».
Paramount se negó a hacer comentarios.
Es probable que las negociaciones ahora se centren en cómo utilizar esa infusión. El comité especial de la junta directiva de Paramount que está negociando el acuerdo, que se ha centrado en conseguir el mejor acuerdo para todos los accionistas, preferiría utilizar la mayor parte de ese dinero para ofrecer incentivos a los accionistas, como recomprar sus acciones a un precio favorable. precio. Skydance preferiría que la mayor parte de esa inyección de efectivo se utilizara para pagar deudas, para poner a la empresa combinada en una base financiera más firme. La importante carga de deuda de la empresa fue rebajada recientemente y ambos Las empresas se centran en garantizar la solidez de su balance.
La dulce oferta de Skydance llega en un momento delicado de las negociaciones. Se acerca una fecha límite para que Skydance negocie exclusivamente con Paramount, lo que presiona a Skydance para que haga todo lo posible para fusionarse con la compañía. El comité especial de Paramount presionó para mejorar las condiciones la semana pasada y Skydance respondió durante el fin de semana.
En respuesta, Skydance ha hecho un esfuerzo por cumplir con todas las solicitudes del comité especial de Paramount, pero todavía hay algo de luz entre las dos compañías.
Paramount se enfrenta a turbulencias en la cima. La relación entre Redstone y Bob Bakish, director ejecutivo de Paramount, se ha deteriorado y se espera que renuncie esta semana. Paramount consideró reemplazar a Bakish con una “oficina del director ejecutivo” dirigida por tres jefes de división: Brian Robbins, director del estudio de cine de Paramount; George Cheeks, director ejecutivo de CBS; y Chris McCarthy, presidente de marcas de entretenimiento y juventud de Paramount.
